502书库

第8章 看透会计报表的秘密3（第3页）

现金流量信息对盈利信息的补充还体现在对风险因素的识别上。目前财务信息失真特别是有关盈利信息的失真成了财务报告使用者最难以回避的风险，因为失真的信息会导致他们错误的决策，给他们带来损失。银广厦的中小股民起诉银广厦赔偿投资损失一案就是典型的证明。盈利信息的失真具体体现为利润的虚构，大量关联交易甚至是虚假交易制造出巨大的账面利润，而这类交易有一个共同的特点是大多都没有实际的现金流入。因此，在现金流量表上体现为经营活动产生的现金流量比净利润可能小得多，同时在资产负债表上体现为对交易方的巨额应收账款，已被曝光的郑百文、银广厦都是这种情况。所以，对现金流量信息的关注和重视，对财务报告使用者有着重要的意义。

现金流量表还可以提供企业现金流量的信息，投资者和债权人可以从中评估企业未来获取现金的能力，从而对企业的整体财务状况作出客观的评价。现金流量表的编制基础是现金和现金等价物。现金流量表主要说明企业的现金从哪里来，又运用到哪里去。通过现金流量表的分析，尤其是对经营活动中的现金流量的分析，可以估量企业生成现金等价物的能力，评价企业的偿债能力、支付股利的能力等。

企业间的竞争日趋激烈，企业在经营时奉行“现金为上”的原则，不但要想方设法把自身的产品销售出去，更重要的是需要及时收回销货款，经营活动才能顺利开展。同样，企业所从事的投资活动和筹资活动也是以现金流量为其根本的。如果企业投资了一大笔资金，而没有取得相应的现金回报，就会对企业的现金流量产生明显的不利影响，进而对企业的财务状况产生不良影响。由此可见，从现金流量的整体状况可以判断企业经营周转是否顺畅，从而对企业整体财务状况作出客观评价。

再者，通过现金流量表将资产负债表、利润表联系起来，可以评价企业投资活动和理财活动对经营成果和财务状况的影响，评价净利润的质量，预测企业未来发展的情况。

现金流量表是联系资产负债表与利润表的纽带，同时也弥补了它们的不足。资产负债表只反映一定时点资产、负债和所有者权益总的变化结果，但不能反映财务状况变动的原因；利润表只反映了一定时期内的经营成果，但无法反映企业的经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量；而现金流量表既反映了一定时点现金流入、流出所引起的资产、负债和所有者权益变化的动态过程，又反映了企业盈利过程中产生现金的能力及其情况。从以上分析可以看出，有资产负债表、利润表、现金流量表所组成的会计报表体系显得结构更加严密，企业经营者可以更合理地调配资金，加速现金的周转，最大限度的提高资金的利用效率。

从另一方面看，利润表上反映的净利润是以权责发生制为基础，遵循配比原则计算的。企业活力多少在一定程度上标明企业具有一定的现金能力，但是按上述计算，一定期间内获得利润并不代表企业真正具有偿债能力或支付能力。在某些情况下，虽然企业的利润表上反映的利润很可观，但企业却面临着财务困难，没有现金支付到期的债务；也有一些企业利润表上反映的经营成果并不可观，但却有足够的偿债能力。现金流量表提供现金流量方面的资料，使企业难以“粉饰”经营业绩，促使企业加强债权、债务管理，以增强现金支付能力，有利于投资者根据企业现金流量信息，评价净利润的质量，预测未来发展情况，而不是单纯地凭借净利润这一数据，作出投资决策。此外，通过比较当期利润与当期净现金流量的能力是否偏低也能对投资的能力做出确认。如果现金流量表中各部分现金流量结构合理，现金流入流出无重大异常波动，一般来说企业的财务状况基本良好。

最后，通过编制现金流量表，有利于加强不同企业之间的比较，更有利于开展跨国经营，加强国际经济合作。现金流量表的编制基础是现金等价物。现金的概念比较统一，而且现金流量不带有很专门的会计技巧，容易为一般人士所理解，有利于加强不同企业之间的可比性。从扩大对外开放的需要来看，编制现金流量表，是与国际惯例相协调的一项重要内容。由于现金流量表所显示出的独特优点，在世界范围内以现金流量表代替财务状况变动表已成为一种趋势。目前，世界许多发达国家和地区，如美国、英国、加拿大、我国的香港地区等都要求企业编制现金流量表。我国企业在借鉴国际会计准则的基础上，结合我国的实际情况编制现金流量表，将能提供更符合国际惯例的会计信息资料，对于开展跨国经营、加强国际经济合作起到积极的作用。

2．现金的相关概念及现金流量的分类

从前面我们知道现金流量表，是反映企业会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。其主要目的是为报表使用者提供企业一定会计期间内现金流入与流出的有关信息。

现金。现金是人们经常提到的一个词，但这里的现金，与日常生活中的现金含义不同。日常生活中的现金的含义，是指人们手中持有的、可立即用于支付的货币。这个含义与企业的会计核算中“现金”科目的含义相同，但编制现金流量表中所指的现金，则是指企业的库存现金以及存入银行或其他金融机构并可以随时用于支付的款项和其他货币资金等。

现金等价物。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。能作为现金等价物的投资，其特点有：其一期限等于或短于三个月；其二可以流通，即能够交易；3市场上的利率变化对其价值影响较小或可以忽略不计。但是，企业在若干年前进行的投资，即使离到期日不到三个月，由于它本身就不是短期投资，所以不能视为现金等价物。之所以限定投资期限应等于或短于三个月，是因为这项要求能将因市场利率变化而引起投资价值（如债券价格）波动的风险降到最低，保证在证券的持有期内其面值基本等于它的市场价值。企业进行短期投资，目的一般都是利用暂时闲置的资金赚取比存款利息更高的利息或投资收益，而一旦企业急需资金购买物资、商品和支付费用等，可以立即将这些短期投资在市场上转让以换回现金。企业的权益证券投资（如普通股票）一般不能作为现金等价物，因为像普通股票这样的权益投资没有到期日，而且股票的市场价格经常变化，股票转换为现金的具体金额有着相当的不确定性。

所以，企业的一项投资被列为现金等价物必须同时具备四个条件：第一个条件是期限短（一般指从购买之日起，三个月到期的投资。如，可在证券市场上流通的三个月内到期的短期债券投资等）；第二个条件是流动性强；第三个条件是容易转换为已知金额的现金；第四个条件是价值风险很小。

现金流量。所谓现金流量，是指企业在一定时期内现金及现金等价物流入和流出的数量。例如，企业销售商品或提供劳务、出售设备、从金融机构获得的借款等取得的现金，我们将之形象地称作现金流入；购买货物、购置固定资产、偿还债务等支付的现金，可称作现金流出。因此，如果说“现金”是从静态的角度所定义的概念，那么“现金流量”则是从动态的角度来解释的现金概念。所以，类似从银行提取现款，现金与现金等价物之间的转换等不会影响现金流量。而对现金流量产生影响的因素是现金各项目同非现金各项目之间的增减变动。

现金流量的分类。为了清晰地揭示各项业务活动影响先进的情况，需要对影响现金的业务活动进行分类列示。英国现金流量表准则把现金流量分为经营活动、投资收益、筹资支出、纳税、投资活动和筹资活动；美国的现金流量表准则，将现金流量分为投资活动、理财活动和经营活动三类；国际会计准则则将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动三大类；我国将现金流量划分为四类，即经营活动、投资活动、筹资活动和非常性项目。

经营活动的现金流量。经营活动流入的现金主要包括：销售商品或提供劳务所取得的现金收入，其包含了收回的当期销售货款、劳务收入和本期收回前期的现金收入。其中，涉及销售货物退款发生的现金支出应抵扣事项的现金收入，不单独予以反映；企业进行权益性投资和债券投资受到的现金股利收入和现金利息收入以及贷款和资金拆借的现金利息收入；金融企业实际收回发放的贷款本金；金融企业吸收的其他企业或个人的存款；企业销售货物实际收到的增值税销项税额和出口退税。

经营活动流出的现金主要包括：为购买货物等业务当期所支付的现金。包含当期购买货物支付的现金、前期购买货物但于当期支付的现金，以及为购买货物而预付的现金等；企业向外部实际支付的现金利息支出，抵减银行存款利息收入后，以其净额反映。其中已经资本化的投资借款利息应在投资活动产生的现金流量中反映，金融企业实际对外发放的贷款，其中涉及金融企业接收其他企业的委托而发放的贷款及相应的委托存款应在报表附注中予以说明；金融企业对外支付的其他企业或个人的存款本金；企业按国家有关规定当期实际支付的、除增值税以外的各种税金。包括支付本期实际发生的税金和本期支付前期发生的税金以及预付的税金。其中应当归属于投资的税金支出，应将其列入投资活动产生的现金流量当中予以反映；以现金方式支付职工的工资和其他劳动报酬等；企业发生的除上述各项支出以外的、用现金支付的、且用于经营活动的费用等。

投资活动流入的现金主要包括：企业以现金方式收回的对外投资的本金。其中与投资本金同时收回的投资收益应列于经营活动产生的现金流量中予以反映；出售固定资产、无形资产而取得的现金，扣除以现金支付的有关费用和税金后的现金净额。

投资活动流出的现金主要包括：为购建固定资产、无形资产而支付的现金或偿付的应付款，其中为融资租入固定资产所支付的租金应当在筹资活动产生的现金流量中反映；购买股票支付的现金；企业购买期限在三个月以上的债券支付的现金。

筹资活动的现金流量。筹资活动是指企业进行的与筹资有关的行为，包括吸收资本、分配红利、发行债券、借款、还款或清算债务等。

筹资活动流入的现金主要包括：企业发行股票筹措资金而收入的现金。其中涉及委托发行股票所取得的现金应以净额列示；企业发行债券筹措资金而收入的现金，其中涉及委托发行债券所取得的现金应以净额列示；向银行等金融企业或外部机构借入长短期款项所取得的现金。

筹资活动流出的现金主要包括：当期支的现金股利；以现金偿付的借款或债券本金，其中企业支付的利息应在经营活动或投资活动产生的现金流量中予以列示；企业为发行股票、债券或借款及其他筹资活动而以现金支付的费用，其中涉及委托发行股票或债券，如采用发行收入扣除费用的计算办法，其发行费用直接在筹资收入中抵扣，不在本项目中反映；企业采用融资租赁方式租入固定资产以现金形式所支付的租赁费；依法购本企业的股票支付的现金。

非经常性项目的现金流量。非经常性项目是指企业非经常发生的和特殊的现金项目。非经常性项目必须同时具备以下两个条件：一是该项目应是非经常、偶然发生的；二是该项目是特殊的，不能将其视为经营、投资和筹资三类中的任何一类，如捐赠的收入与支出。

除上述四类以外，多数国家的现金流量表准则中对外币业务的现金流量作了规定。我国具体会计准则对此也作了规定，内容为：企业进行外币业务而产生的现金流量，应以交易发生当日的市场汇率折算成记账本位币进行反映；汇率变动而产生的汇兑损益并不引起现金流入和流出，但为了反映现金及现金等价物受汇率变动的影响，并调整现金流量表，应将会对损益产生的差额，单列项目反映

另外，对于企业不涉及现金收支的投资和筹资业务活动，尽管在其发生的当期不会产生现金流量，但可将其视为现金流入与现金流出紧随相连的状况，并且由于这类业务往往对企业的资本结构及未来现金流量产生显著的影响，致使报表使用者极为关注此类信息。所以，许多国家均要求以一定方式将与此类交易有关的信息加以披露。对此类事项的处理，我国具体会计准则中则作出了如下规定：即对于一些不涉及当期现金收支，但影响企业的财务状况或在未来可能引起企业现金流动的重大投资与筹资活动，企业也应在现金流量表或附注中予以说明，如企业以固定资产对外进行长期投资等。

3．现金流量表的简单介绍

由于企业会计核算是以权责发生制为基础的，无法得到经营活动所产生的现金流量。为此，为了编制现金流量表，有必要根据日常经营业务计算经营活动产生的现金流量，计算方法有直接法和间接法，相应的现金流量表的格式也就有两种，即直接法和间接法，我国会计准则规定，企业应当按照直接法编制现金流量表，间接法作为补充，以附注方式编制。

表8。6即为现金流量表初充资料。

现金流量表分为正表和补充资料两部分。正表包括五项，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。汇率变动对现金的影响和现金及现金等价物净增加额。补充资料包括三项，即将净利润调节为经营活动现金流量、不涉及现金收支的投资和筹资活动、现金及现金等价物净增加情况。正表和补充资料之间存在勾稽关系，即正表中经营活动现金流量净额与补充资料中经营活动产生的现金流量净额采用的计算方法不同，但金额应当一致；正表的第五项现金及现金等价物净增加额与补充资料的最后一项现金及现金等价物净增加金额应当一致。

在正表前三类现金流量中，以经营活动的现金流量最为重要。经营活动的现金流量，反映公司自身获得现金的能力，是公司获得持续资金来源的主要途径。它决定着公司不通过配股及借债等筹资手段，就有能力够偿还债务、扩大经营规模和发放股利等。所以经营活动产生的现金流量净额（下称经营现金）反映了公司的盈余背后是否有充足的现金流入。在一般情况下，公司的经营现金流入多，说明企业的销售畅通，资金周转快。

经营活动产生的现金流量

经营活动产生的现金流量包括现金流入项目和现金流出项目。

经营活动产生的现金流入，包括以下内容：

（1）销售商品或提供劳务收到的现金。这个项目反映企业当期从客户收取的现金，主要包括收到当期的销售货款、劳务收入款和本期收回的以前销售货款或劳务收入、预售的销售货款或劳务款，或者转售应收账款和应收票据所取得的现金。

（3）收到的其他与经营活动有关的现金项目。一般指其他业务收入的有关内容，营业外收入的有关内容等。如材料、包装物销售收入，外购商品销售收入，转让无形资产使用权收入，非工业性劳务收入，收到的存入保证金，收回的存出保证金，收回垫付的发货运输费，接受捐赠的现金收入、罚款收入、流动资产损失的保险赔偿金和个人赔偿的现金收入等。

经营活动产生的现金流出包括下列内容：

（1）购买商品、接受劳务支付的现金。这个项目反映企业在经营活动中由于本期购买商品或接受劳务而实际支付的现金。具体包括：本期采用现购方式购买商品或接受劳务，向销售方支付的货款和增值税进项税额；以前各期赊购商品或接受劳务，在本期支付的款项；本期采用预付款方式购进商品或接受劳务而预付的款项。

（2）支付给职工以及为职工支付的现金项目。支付给职工的现金主要包括企业以现金方式支付给职工的工资、奖金和各种津贴、补贴等。为职工支付的现金，其内容较复杂，如企业为职工交纳的养老、待业保险，社会养老保险等社会保险基金，住房公积金，支付给职工的住房困难补助，支付给离退休人员的费用等，但不包括支付给在建工程人员的工资。

（1）支付的各种税费。该项目反映企业本期发生并支付的税费、以前各期发生但在本期支付的税费、本期预交的各种税费等，包括营业税、消费税、房产税、房产税、教育费附加等。